AI 爆发的期间开云(中国大陆) Kaiyun·官方网站，下一个冲突口在那处？巴克莱 22 日发布的研报给出了一份谜底。论说提倡了一份了了的" AI 道路图"，描摹了将来 AI 时间的演进旅途。

论说指出，AI 的采纳将阅历三个伏击阶段：来源是当下的"聊天机器东说念主 / 助理期间"，其次是从 2025 年到 2026 年渐渐伸开的" AI 代理（Agent）期间"，临了将在 2027 年过问"数字职工与机器东说念主期间"。

巴克莱还揣度，跟着 AI 哄骗的普及，推理蓄意的需求揣度将在 2026 年达到 70% 以上。到其时，可能需要比预期多 4 倍的芯片本钱开销能力餍足所有这个词这些需求。

三大阶段了了鉴识

巴克莱将面前阶段（2023-2024）界说为"聊天机器东说念主 / 助理期间"，主要特色是基于聊天机器东说念主（如 ChatGPT、Meta AI 等）和一些早期的 AI 助理（Copilot）的平素哄骗。

在这一阶段，尽管模子和基础次序层面的性能在握续纠正，但在哄骗层面仍存在局限，纷乱哄骗以推行性质为主，尚未酿成平素的市集符合性。

"在这个第一阶段，大部分投资者的答复齐被分派给了硬件基础次序提供商，相似于互联网和出动开发的早期阶段。"

论说指出，面前的主要 AI 产物，如 ChatGPT 和 Meta AI，每月活跃用户数目均已冲突 2 亿，但这仅占大众奢靡者出动哄骗市集的 10% 掌握。

接下来，巴克莱揣度 2025-2026 年将迎来" AI 代理期间"，这一阶段的中枢在于能够自主完成任务的 AI 代理的平素哄骗。

与聊天机器东说念主和助理不同，AI 代理不仅不错通过屡次传递苦求来完成复杂任务，还能减少东说念主类的径直干豫。这一行变背后，是 AI 推理蓄意需求的激增。

巴克莱预测，到 2026 年，AI 推理蓄意的需求将占举座蓄意需求的 70% 以上。

"投资答复可能会朝上出动到哄骗层（也可能是模子和 API 层，尽管跟着早期改进者的当先地位渐渐放松，商品化和竞争方面的风险可能会增多）。

与聊天机器东说念主期间不同，超大限制企业可能会在代理期间取得十分好的答复，因为推理收入会跟着采纳而激增。"

临了，巴克莱以为，2027 年及以后，AI 时间将进一步过问"数字职工与机器东说念主期间"。

在企业哄骗中，AI 代理可能演变成颓唐完成任务的"数字职工"，在奢靡者市蚁合，智能机器东说念主将运转渐渐融入家庭生计，承担浅薄和重迭性的日常任务。

巴克莱预测，届时 AI 时间的普及将达到互联网用户的限制，冲突 40 亿东说念主。这个期间的投资答复应该在哄骗层，但"今天很难预测"。

推理蓄意需求大幅高涨，本钱开销比面前共鸣越过 4 倍

巴克莱强调，将来几年推理蓄意的需求将权贵超出市集预期，这一变化的背后是新一代 AI 产物和工作的兴起。

论说指出，在 AI 发展的三个阶段中，每个阶段齐对推理蓄意提倡了更高的条款。

将来几年，蓄意需求将杰出供应。巴克莱猜测，到 2025 年，查验和推理使用所需的 GPU 和 ASIC 芯片将比当今的纷乱预测越过 250%，到 2027 年将越过 14 倍。这一变化的中枢驱起程分是奢靡者级和企业级 AI 助理的平素哄骗，以及更高性能、多模态 AI 的普及。

值得注目的是，巴克莱预测，2026 年的芯片本钱开支将需要比面前共鸣越过 4 倍。

为了餍足这一需求，论说指出，英伟达的 GPU 当今在推理蓄意市蚁合占据 80% 的份额，但到 2028 年，这一份额可能下落至 50%，部分原因是大型云工作公司将推出我方的定制 ASIC 芯片，以增强对推理蓄意市集的占有率。

AI 产物的盈利出路向好

除了时间和市集的分析外，巴克莱还对 AI 产物的成本效益进行了详备评估。

论说指出，推理蓄意的单元成本正在赶快下落。以 OpenAI 为例，巴克莱猜测公司在 18 个月内将推理成本下落了 90% 以上。将来，AI 产物和工作的单元经济效益将权贵普及，尤其是那些依赖于开源大模子的产物。

尽管 AI 公司常常被以为是赔本的，OpenAI 在单模子基础上本色上是盈利的。巴克莱猜测，OpenAI 的 GPT-4 模子在夙昔两年内，通过 ChatGPT 的高档订阅和 API 收费，如故带来了近 20 亿好意思元的利润，尽管开发成本仅为 1 至 2 亿好意思元。将来，OpenAI 的收入将握续增长，这八成将为 AI 发展带来拐点。

揣度将来，巴克莱以为，AI 行业正处于一个要道的升沉点。AI 代理的引入将不仅权贵增多推理蓄意的需求，还会为企业和奢靡者市集带来新的增长机遇。到 2026 年，奢靡者 AI 的日活跃用户数目有望冲突 10 亿，而企业级代理的普及率则揣度达到 5%。

巴克莱指出，这一发展趋势的另一个权贵特征是，将来的 AI 产物将主要在云霄运行，唯有极少哄骗在土产货开导（如手机和 PC）上进行惩处。绝顶是 AI 代理在惩处用户查询时，时时需要屡次传递苦求开云(中国大陆) Kaiyun·官方网站，这也将进一步鞭策云霄推理蓄意需求的增多。