（原标题：AI芯片，消散了好多问题）

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东说念主工智能的兴奋荫藏了半导体行业的许多严重问题。

数据中心推出东说念主工智能对 GPU、加快器、内存和互连芯片的需求鼓动了该行业繁茂发展，并将 Nvidia 和代工场台积电等公司推到了顶峰。

这种荣华是值得迎接的，因为它为改日几代工艺本领的设立提供了资金。2nm、18A 和 16A 工艺节点的假想将裁汰功耗并提升性能，这两者齐是 AI 数据中心利用的先决要求，但假想和制造此类芯片的资本（从掩模组到高 NA 光刻）高得惊东说念主。

最近的阛阓分析和财务恶果标明，东说念主工智能芯片的荣华消散了其他领域的紧要瑕玷。这小数在盘问英国和欧洲分销阛阓时尤为昭着，这些阛阓为扫数这个词行业提供做事。东说念主工智能芯片和高性能 HBM 内存齐径直运送给做事器制造商，因此不会出现时分销中

凭据电子元件供应网罗 (ecsn) 的最新预测，2025 年将是英国和爱尔兰分销商零增长的一年。此前，由于库存饱和，2024 年英国和爱尔兰分销商数目着落了 4.9%。

本周，好意思光、博通和 Marvell 的功绩也昭着体现出这种瑕玷。

好意思光劝诫称，由于工业和耗尽利用对内存的潜在需求疲软，况兼要到 2025 年下半年才有可能复原，因此来岁利润将着落。尽管在东说念主工智能兴奋的鼓动下，旧年季度收入翻了一番，但情况仍然如斯。

好意思光科技总裁兼首席实施官桑杰·梅赫罗特拉 (Sanjay Mehrotra) 示意：“数据中心收入同比增长跳跃 400%，环比增长 40%，达到创记录水平，数据中心收入结构初次跳跃好意思光收入的 50%。

“咱们现时看到客户库存减少的影响愈加昭着。因此，咱们第二财季的出货量远景弱于咱们之前的预期。咱们瞻望这一逶迤期将相对较短，瞻望客户库存将在春季达到更健康的水平，从而在 2025 财年下半年和 2025 年日积年完了更强盛的出货量，”他补充说念。

PC 更新周期正在安祥张开，好意思光瞻望本年 PC 出货量将执平。不外 Mehrota 对 AI PC 的始终取舍仍执乐不雅格调。AI PC 将需要止境的 DRAM 实验，初学级 PC 至少需要 16GB DRAM，高端 PC 需要 24GB 及以上，而旧年 PC 的 DRAM 为 12GB。

汽车和工业领域的零落也带来冲击。

“汽车产量低于预期，再加上高端车型和电动汽车转向价值型汽车，导致内存和存储实验增长放缓，并导致 OEM 进行库存逶迤。从永久来看，咱们仍然乐不雅地以为，汽车领域取舍 ADAS、信息文娱和 AI 将鼓动始终内存和存储实验增长。工业阛阓需求陆续受到库存逶迤的影响，咱们瞻望该阛阓将在 2025 年晚些时期复苏，”他说。

博串连样受益于其互连芯片的荣华以及对 VMware 的收购，后者为所稀有据中心 CPU 提供捏造机基础神气。该公司收入同比增长 44%，达到创记录的 516 亿好意思元，但不包括 VMware，这一数字为 9%。

然而，仔细不雅察就会发现，该公司也存在与好意思光疏通的问题。东说念主工智能收入来自定制东说念主工智能加快器或 XPU 和网罗的强盛增长，从 2023 财年的 38 亿好意思元增长 220% 至 2024 财年的 122 亿好意思元，占半导体收入的 41%。首席实施官 Hock Tan 示意，这鼓动半导体收入在年内达到创记录的 301 亿好意思元。

无线业务跟着新的WiFi7 接入点而增长了 7% ，而宽带业务则着落了 51%。

“因此，这家公司改日的现实是，东说念主工智能半导体业务将马上跳跃非东说念主工智能半导体业务，”Tan 示意。“第四季度东说念主工智能收入同比增长 150%，达到 37 亿好意思元。非东说念主工智能半导体收入同比着落 23%，至 45 亿好意思元，但仍比六个月前的最低点回升了 10%。

“在领有多个末端阛阓的平日非东说念主工智能半导体居品组合中，咱们看到 2024 财年周期性底部为 178 亿好意思元。咱们瞻望，2025 年下半年该行业将以历史中个位数增长率复苏。”

“与之酿成光显对比的是，咱们以为改日三年东说念主工智能领域的契机是高大的。特定的超大范围企业依然开动各自的旅程，设立我方的定制东说念主工智能加快器或 XPU，以及将这些 XPU 与洞开且可推广的以太网连结联网。关于他们每个东说念主来说，这齐代表着一个多年的旅程，而不是一个季度的旅程，”他说。

博通领有三家超大范围客户，他们制定了我方的多代 AI XPU 门路图，并将在改日三年内以不同的速率进行部署。到 2027 年，咱们以为他们每家齐绸缪在单一架构中部署一百万个 XPU 集群。

“但请记取，这不会是线性增长。咱们将展示季度变化。除此除外，咱们已被另外两家超大范围企业选中，况兼正在为他们我方的下一代 AI XPU 进行高等设立。咱们的想法是在 2027 年之前将这些潜在客户发展成创收客户，”Tan 说说念。

Marvell 正在取舍更为激进的范例，专注于东说念主工智能。

Marvell 董事长、总裁兼首席实施官 Matthew Murphy 示意：“通过定制硅片技俩的大范围量产，以及光学业务的执续强盛增长，Marvell 正迈入一个新的增万古代。”

该公司正在扩大与亚马逊网罗做事在数据中心半导体方面的策略互助联系，包括定制 AI 居品、光学 DSP、有源电缆 DSP、PCIe 重定时器、互连光学模块和以太网交换硅片料理决议。该公司还与AWS 互助在云表进行 EDA以加快硅片假想，并对2nm 假想有着浓厚的意思意思。

其他阛阓（耗尽、汽车和工业）永别增长约 5% 和 6%，鼓动了公司重心的回荡。

“在第三季度，咱们决定进一步稳固并有想法地将咱们的投资转向数据中心，而不是其他末端阛阓。这些手脚导致第三季度的重组用度，Willem 将在他的部分中盘问这小数。这些手脚的想法是增多咱们对数据中心的研发力度，这是咱们最大且增长最快的契机，”

角落 AI 会成为救星吗？东说念主们颠倒讲理以更低资本、更低功耗完了的 AI 本领移动到网罗角落。这可能会鼓动更多做事器主板的腹地坐褥，从而促进更多腹地经济。

https://www.eenewseurope.com/en/ai-hides-a-multitude-of-issues/

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